2021 营运资金管理(中国海洋大学) 最新满分章节测试答案

本答案对应课程为:点我自动跳转查看
本课程起止时间为:2021-03-22到2021-06-13
本篇答案更新状态:已完结

【作业】绪论 绪论 单元作业

1、 问题:利润表中的“投资收益”与现金流量表中的“投资活动收到的现金”所反映的经济活动范围有哪些差异？
评分规则: 【 本题评分要点如下：①利润表的“投资收益”所涉及的投资主要是指对外投资，即“投资收益”反映的是对外投资活动取得的财务成果，包括交易性金融资产投资（处置）、可供出售金融资产投资（处置）、长期股权投资、持有至到期投资等。（2分）②现金流量表中的“投资活动收到的现金”中的投资活动则不仅包括上述对外投资业务，而且包括处置固定资产、无形资产以及其他长期资产等业务。（2分）③由此可见，现行财务报告体系在财务报表之间并未实现其对经济活动分类的内在一致性。（1分）
】

2、 问题:净利润与经营活动现金净流量的数值差额是由哪两类差异造成的？在现金流量表附注中，从净利润调整为经营活动现金流量，所调整的项目分别属于这两类差异中的哪类差异调整？
评分规则: 【 本题评分要点如下：①主要是由口径不同和计算方法不同两类差异。（1分）②口径不同是指净利润是经营活动、投资活动、筹资活动等全部经济活动最终的财务成果，而经营活动现金净流量只是经营活动范围产生的现金净流量，与投资活动筹资活动无关。（1分）③计算方法不同是指即使将口径都调整到经营活动的口径，经营活动的净利润和经营活动的现金净流量之间仍然会存在差异，这种差异就是计算方法导致的差异，前者是权责发生制计算的结果，而后者是收付实现制计算的结果。（1分）④“加：投资损失减投资收益”、 “加：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失减收益” 、 “加：财务费用”等均属于口径不同的差异调整，因为这些收益或损失均不是经营活动（而属于投资活动或筹资活动）产生的。（1分）⑤“加：资产减值准备”、“加：固定资产折旧”、“加：无形资产摊销”、“加：递延所得税资产减少减增加”、“加：递延所得税负债增加减减少”、“加：存货减少减增加”、“经营性应收项目减少减增加”、“加：经营性应付项目增加减减少”等均属于将权责发生制计算的经营活动净利润调整为按收付实现制计算的经营活动现金净流量的调整项目。（1分）
】

3、 问题:请从资金筹措和资金运用两个方面对资金管理所包含的内容进行说明。
评分规则: 【 本题评分要点：①从资金筹措来看，需要考虑如何以不同性质、不同渠道、不同期限的资金来源来满足营业活动开展对资金的需求。而不同的资金来源意味着不同的资金成本和财务风险。（2分）②从资金运用来看，需要首先需要考虑在不同的营业活动之间的资金运用，即是将资金运用于经营活动或实体经营直接为投资者创造价值，还是将资金用于对外投资活动或资本经营间接为投资者创造价值？其选择的标准是权衡不同的资金运用所产生的投资报酬率和带来的投资风险水平。（2分）③资金管理就是要协调资金筹措和资金运用，保持良好的资金流动性和财务灵活性以实现良好的资金收益。（1分）
】

4、 问题:投资活动的收益与经营活动的收益在对比时需要注意的问题是什么？
评分规则: 【 本题评分要点如下：①投资活动的收益通常是税后口径，特别是长期股权投资的收益，不论是对长期股权投资采用成本法核算还是采用权益法核算，其都是税后口径的收益，即在被投资企业已缴纳了所得税，如果投资企业、被投资企业的所得税率相同，这部分投资收益不必再在投资企业缴纳一次所得税。（2分）②经营活动产生的营业收入、营业成本、营业税金及附加、营业费用等计算的经营活动的收益则是尚未扣除所得税前的利润，因此，两者在进行对比时，还需要考虑税收因素对两者可比性的影响。（2分）③要消除这种影响，需要将其都调整为相同的口径，可以考虑将投资收益中的长期股权投资收益除（1-所得税率）调整为税前口径并与其它税前口径的投资收益相加，计算出税前口径的投资收益，然后再与经营活动同口径的收益进行对比。（1分）
】

绪论 绪论 单元测验

1、 问题:根据本章中所讲的创新的经济活动分类，哪些活动属于资金运用的经济活动？
选项：
A:投资活动
B:筹资活动
C:经营活动
D:理财活动
答案: 【投资活动;
经营活动】

2、 问题:在广义的营业观下，哪些属于营业活动的收益？( )
选项：
A:公允价值变动损失
B:财务费用
C:销售商品获得的收益
D:投资收益
答案: 【公允价值变动损失 ;
销售商品获得的收益;
投资收益】

3、 问题:哪些资金是通过筹资活动筹集来的资金？（ ）
选项：
A:应付职工薪酬
B:长期借款
C:股东增加投资
D:应付账款
答案: 【长期借款;
股东增加投资】

4、 问题:应付账款属于企业通过筹资活动获得的资金（ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】
分析：【应付账款是企业通过向供应商购买商品等营业活动筹集的资金。】

5、 问题:复星医药2012年利润较2006年利润有大幅增长，主要得益于投资活动创造了更多利润。（ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

【作业】第一章 资金效率与财务风险 第一章 单元作业

1、 问题:以苏宁云商2014年合并财务报表数据为基础，分别计算苏宁云商2014年末的总资本、总资金、经营活动资金、投资活动资金。
评分规则: 【 ①总资本=自有资本+借入资本=所有者权益+金融性负债 =295.37+（9.14+79.61+18.37+2.17+0.42）=405.08亿元 （1分）②总资金=总资产-非金融性负债 =821.94-【526.57-（9.14+79.61+18.37+2.17+0.42）】 =405.08亿元 （1分）③经营活动资金=经营活动总资产-经营活动产生的非金融性负债 =（821.94-15.50-13.47-10.14-26.45-222.74-5.06-26.45-0.75）-【526.57-（9.14+79.61+18.37+2.17+0.42）-1.37】 =501.38-415.49=85.89亿元 （1.5分）④投资活动资金=投资活动总资产-投资活动产生的非金融性负债=（15.50+13.47+10.14+26.45+222.74+5.06+26.45+0.75）-1.37=320.56-1.37=319.19亿元 （1.5分）
】

2、 问题:通过学习，我们知道企业总资本等于总资金，那么长期资金（非流动资金）是否等于长期资本？短期资金（流动资金）是否等于短期资本？若不相等，则它们之间可能的关系有哪些？
评分规则: 【 ①长期资金是在非流动资产上占用的投资者投入的资本，即长期资产扣除长期非金融性负债后的差额，而长期资本为所有者权益与长期金融性负债之和，两者通常不相等。（1分）②同样，短期资金（流动资金）是在流动资产上占用的投资者投入的资本，即流动资产扣除短期非金融性负债后的差额，而短期资本主要是短期金融性负债（含短期借款、应付股利、应付利息、一年内到期的长期金融性负债等），两者也通常不相等。（1分）③当长期资本大于长期资金时，此时也必然意味着短期资本小于短期资金，即意味着有一部分长期资本被短期资金（或流动资金）所占用或短期资金占用了一部分长期资本，从资金配置来看，这种配置结构的财务风险较低，但也意味着总体资金成本相对较高。（1.5分）④当长期资本小于长期资金时，此时也必然意味着短期资本大于短期资金，即意味着有一部分短期资本被长期资金所占用或长期资金占用了一部分短期资本，这就是典型的短借长用的现象，从资金配置来看，这种配置结构的财务风险较高，但也意味着总体资金成本相对较低。（1.5分）
】

3、 问题:财务风险的核心内涵是筹资活动保障营业活动资金需求的能力的强弱，那么企业的筹资来源有哪些？营业活动的资金需求有哪些？两者如何协调才有利于降低财务风险？
评分规则: 【 ①企业筹资的来源通常有两大方面，一方面是权益融资，即向股权投资者筹措资金，另一方面即债务融资，即向金融债权人及债券投资者融资。按照资金、资本的定义，商业信用等不属于筹资来源，其作用是缓解资金需求。（1分）②营业活动的资金需求需要考虑企业对营业活动的规划，由于营业活动包括经营活动和投资活动两大部分，因此，营业活动的资金需求包括经营活动的资金需求和投资活动的资金需求两个方面。如果按照资金回收期的长短，可以分为长期资金需求和短期资金（流动资金或营运资金）需求。（1分）③从筹资活动保障营业活动资金需求的能力角度评估财务风险，需要从两个方面对资金需求和资金供给进行协调，一是资金规模或数量的协调，即企业的筹资活动所能筹集的资金在数量上是否能够与营业活动的资金需求相适应，当营业活动资金需求增加时，企业能够及时筹集到更多的资金，而当营业活动资金需求减少时，企业筹资活动又能够将多余的资金灵活退出，这种协调性也就是要保持充足的财务弹性。二是在资金保障质量方面的协调，即与企业的资金需求结构相适应配置合理的资金来源，过多的短期资本来源虽然有利于降低资金成本，但是也增加了资金保障中断的风险，因此，企业筹资活动需要做好筹资结构与资金需求结构的协调。（3分）
】

4、 问题:传统上衡量资金周转效率的常用指标为总资产周转率，即营业收入除以平均总资产，用该指标评价企业的资金运用效率可能存在的问题是什么？
评分规则: 【 ①在传统的经济活动分类中，经营活动是企业主要的经济活动，投资活动在企业资金运用和价值创造中的地位微不足道，营业活动被等同于经营活动，因此，用经营活动产生的营业收入代替全部资金运动的成果无可厚非，再加上总资产与总资金不加区分，因此，总资产周转率就自然成为企业资金周转效率评价的最重要的指标。（2分）②但是，在现代企业中，营业活动不再只是经营活动，经营活动也未必是所有企业的主要经济活动，经营活动和投资活动的资金运用孰高孰低，取决于企业的资源和管理禀赋、比较优势、目标定位等，在这种情况下，如果仅以营业收入来衡量企业全部资金的周转成效可能会严重歪曲企业真实的资金周转效率，对于投资活动占用资金（资本经营投入）较大的企业来说尤为如此。此时，投资活动带来的资金回收（如收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金等）就不可忽视。（2分）③同时，以总资产代替总资金也会给企业资金周转效率的评价带来扭曲。在营业活动产生的非金融性负债具有较大规模的情况下，用总资产代替总资金将大大低估企业真实的资金周转效率。如苏宁云商2015年末资产881亿元左右，但总资金却只有435亿元左右，即使在资金周转额上没有被低估，也会由于总资产将总资金夸大了1倍还多而导致资金周转效率被低估50%以上。（1分）
】

第一章 资金效率与财务风险 第一章 单元测验

1、 问题:传统的财务风险分析评价指标，如流动比率、速动比率、财务杠杆系数等，主要侧重评价企业哪方面的风险？
选项：
A:企业偿债风险
B:企业资金供给的稳定性
C:企业资金需求的稳定性
D:企业营业风险
答案: 【企业偿债风险】

2、 问题:在计算企业营业活动所运用的总资金时，以下哪些项目应该从总资产中扣除？
选项：
A:应付职工薪酬
B:长期借款
C:应付账款
D:短期借款
答案: 【应付职工薪酬;
应付账款】

3、 问题:按照资金运用的投向分类，资金可以划分为经营活动资金和投资活动资金。（ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

4、 问题:在其他条件相同的两个企业中，如果其中一个企业为满足业务活动所需的资金有更强的筹资保障能力，则这个企业财务风险水平更高。（ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】
分析：【企业资金保障能力越强，资金断裂的可能性越低，财务风险就越低。】

5、 问题:传统财务指标总资产报酬率（总资产报酬率=息税前利润/平均总资产）没有扣减营业活动所产生的经营性负债，不能准确反映股东和债权人的资金回报率。( )
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

【作业】第二章 营运资金概念及其分类 第二章 单元作业

1、 问题:1、阅读分析风帆股份2007年的财务报表，思考：风帆股份2007年的净利润与2007年的经营活动现金净流量之间差异？主要原因何在？
评分规则: 【 净利润与经营活动的现金净流量之间差异的主要原因可以归为两大类：一类是口径不同产生的差异，净利润是经营活动、投资活动和筹资活动的最终财务成果，而经营活动现金净流量只是经营活动口径下的指标。另一类是计算方法造成的差异，即使都调整为经营活动的口径，经营活动产生的净利润是权责发生制计算的，而经营活动的现金净流量却是收付实现制计算的，两者还存在计算方法的差异。（2分）2007年净利润为1.16亿元，经营活动的现金净流量为-11.11亿元，两者相差-12.27亿元，其中前一类差异项目主要包括处置固定资产、无形资产以及其他长期资产的损失（减收益）、投资损失（减收益）、财务费用等，但其影响仅为0.66亿元，而且是应使经营活动现金净流量大于净利润，这根本无法解释经营活动现金净流量较净利润少12.27亿元。显然导致经营活动现金净流量与净利润产生巨额差异的原因是第二类差异所造成的，即：资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、递延所得税资产减少（减增加）、存货减少（减增加）、经营性应收项目减少（减增加）、经营性应付项目增加（减减少）等，该类项目共计造成差异-13.93亿元。（2分）在第二类差异中，存货增加、经营性应收项目增加以及经营性应付项目减少共计影响13.59亿元，这正是经营活动营运资金管理的核心内容，由此可见，营运资金管理会对企业的现金流产生直接的影响。（1分）
】

2、 问题:阅读分析苏宁云商2014年、2015年合并财务报表，对苏宁云商2014年末银行债务流动比率与2015年末银行债务流动比率进行对比分析？并对苏宁云商2014年末流动比率与2015年末流动比率进行对比分析？（苏宁云商2015年年报见本章第四节课件）
评分规则: 【 2014年末营运资本=流动资产-流动负债=506.47-421.17=85.30亿元；2014年末金融性流动负债=18.37+0.42+2.17=21.94亿元；2014年末营运资金=营运资本+金融性流动负债=107.24亿元；2014年末银行债务流动比率=营运资金/金融性流动负债=4.89（1分）2015年末营运资本=流动资产-流动负债=567.52-457.35=110.17亿元；2015年末金融性流动负债=32.26+0.43+1.44=34.13亿元；2015年末营运资金=营运资本+金融性流动负债=144.30亿元；2015年末银行债务流动比率=营运资金/金融性流动负债=4.23（1分）2015年末银行债务流动比率较2014年末有所下降，说明对银行债务的偿债能力略有下降。（0.5分）2014年末流动资产=506.47亿元；2014年末流动负债=421.17亿元；2014年末流动比率=流动资产/流动负债=506.47/421.17=1.20（1分）2015年末流动资产=567.52亿元；2015年末流动负债=457.35亿元；2015年末流动比率=流动资产/流动负债=1.24（1分）2015年末流动比率较2014年末流动比率有所上升，说明平均偿债能力略有上升。（0.5分）
】

3、 问题:请从资金运用的角度阐述本课程中所讲的营运资金创新分类是怎样的？它与传统的营运资金分类有什么区别？
评分规则: 【 本课程首先将营运资金界定为在营业活动中占用的流动资金，即以流动资产-营业活动流动负债的差额，其中营业活动又划分为经营活动和投资活动。因此，首先可以按营运资金发挥作用的领域将其划分为经营活动营运资金和投资活动营运资金两部分，对于经营活动营运资金可以在进一步划分为采购活动营运资金、生产活动营运资金和营销活动营运资金三部分。即：营运资金=流动资产-营业活动流动负债=经营活动流动资产+投资活动流动资产-经营活动流动负债-投资活动流动负债=（经营活动流动资产-经营活动流动负债）+（投资活动流动资产-投资活动流动负债）=经营活动营运资金+投资活动营运资金经营活动营运资金=采购渠道营运资金+生产渠道的营运资金+营销渠道营运资金营销渠道的营运资金=成品存货+应收账款、应收票据-预收账款-应交税费生产渠道的营运资金=在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款采购渠道的营运资金=材料存货+预付账款—应付账款、应付票据（3分）传统的营运资金是按将其按要素进行分类，其中经营活动的营运资金划分为存货、应收款项和应付款项三大类。（2分）
】

4、 问题:阅读分析风帆股份2007年的合并财务报表，计算2007年末该公司的其营运资金数额，从资金来源的角度分析该公司营运资金的来源构成，即营运资本与金融性流动负债金额及占比，并对公司的短期财务风险进行评价。
评分规则: 【 2007年末营运资金=流动资产-营业活动流动负债=流动资产-（流动负债-金融性流动负债）=流动资产-流动负债+金融性流动负债=营运资本+金融性流动负债=21.74-18.88+（16.34+0.06+0.56）=2.86+16.96亿元=19.82亿元（2分）其中：营运资本2.86亿元，占14.43%（1分） 金融性流动负债16.96亿元，占85.57%（1分）显然金融性流动负债的比例超过85%，短期财务风险较大。（1分）
】

第二章 营运资金概念及其分类 第二章 单元测试

1、 问题:1、以下哪些项目属于营销渠道的营运资金？（ ）
选项：
A:应收账款
B:在产品
C:预付账款
D:成品存货
答案: 【应收账款;
成品存货】

2、 问题:根据营运资金与企业业务活动的关系，可以将经营活动营运资金按渠道分为哪三类营运资金？
选项：
A:采购渠道营运资金
B:生产渠道营运资金
C:投资渠道营运资金
D:营销渠道营运资金
答案: 【采购渠道营运资金;
生产渠道营运资金;
营销渠道营运资金】

3、 问题:流动资产与流动负债之间的差额表示企业营业活动中对营运资金的实际需求（ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】
分析：【流动资产与营业活动流动负债之间的差额表示企业营业活动中对营运资金的实际需求】

4、 问题:流动资产与流动负债之差能反映企业的短期偿债能力。（ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

5、 问题:短期金融性负债属于营运资金的短期资金来源。（ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

【作业】第三章 营运资金需求预测 第三章 单元作业

1、 问题:从营运资金需求定义的营运资金概念与总营运资金、净营运资金之间有什么区别与联系？
评分规则: 【 ①从营运资金需求定义的营运资金概念等于流动资产减去营业性流动负债，即等于经营活动营运资金加投资活动营运资金，反映的营运资金的净需求的含义。（2分）②总营运资金与净营运资金都没有准确表述营运资金需求量的概念，总营运资金包含了应付账款等可供企业使用的资金，净营运资金中包含了短期借款等筹资活动营运资金，均不能准确反映营运资金需求的概念。（2分）③由此可见，总营运资金和净营运资金有其固有缺陷，不便于企业进行筹资安排。（1分）
】

2、 问题:农林牧渔行业的营运资金需求有什么特点？
评分规则: 【 ①农、林、牧、渔行业相较其他行业而言，生产的季节性十分明显。季节性特征加大了企业对营运资金需求的波动性，从而加大了营运资金管理的难度。（2分）②采购过程中，部分采购直接面对农户，因此企业多数通过现金、甚至是预付账款的形式予以完成，短时间内迅速提升了营运资金的需求量。（2分）③由于农、林、牧、渔行业生产涉及生物的自然生长，因此农、林、牧、渔行业生产周期较长，进而导致整个营运资金循环过程较长，加大了营运资金筹集的难度。（1分）
】