2020 20春-金融工程原理-朱宁-1(苏州大学) 最新满分章节测试答案

本答案对应课程为:点我自动跳转查看
本课程起止时间为:2020-02-23到2020-07-03
本篇答案更新状态:已完结

第三章 金融工程在风险管理中的应用 3.4 互换在风险管理中的应用

1、 问题:将一种货币的本金和利息与另一货币的等价本金和利息进行交换的协议是（）
选项：
A:利率互换
B:货币互换
C:信用互换
D:股票互换
答案: 【货币互换】

2、 问题:下列关于货币互换说法错误的是（）
选项：
A:货币互换不需要交换本金
B:货币互换双方可均使用固定利率进行利息支付
C:货币互换可以管理汇率风险
D:货币互换是两种货币的本金和利息的交换
答案: 【货币互换不需要交换本金】

3、 问题:下列说法错误的是（）
选项：
A:互换可以降低融资成本
B:互换可让对风险判断更准确的一方通过交易获利
C:对于固定利息支出者来说，预期利率上升时，可通过互换将固定利率调为浮动利率
D:公司可通过发行新的浮动利率负债，并用发行所得收入提前赎回、回购固定利率债券的方式调整固定利率贷款，但此类方法通常成本高、难以实施
答案: 【对于固定利息支出者来说，预期利率上升时，可通过互换将固定利率调为浮动利率】

4、 问题:某公司希望通过发行长期债务来利用长期利率的历史低位，但又不愿放弃从更低的短期利率中受益的机会，因此采用以下策略：1）发行10年期6.75%固定利率债券，2）发行债券同时进入4年期利率互换协议，支付LIBOR换取4.46%的固定利率，3）发行债券同时买入一个4年后开始生效的利率看跌期权组合，覆盖剩余6年，每年进行偿付，偿付值为：Max（6.75%-LIBOR，0），期权费为每年62个基点。关于这个策略以下说法错误的是（）
选项：
A:前四年，发行债务的实际利率成本为：LIBOR+2.29%
B:后六年，发行债务的实际利率成本为：Max（0.62%+LIBOR，7.37%）
C:若公司仅发行10年期6.75%的固定利率债券，无法从目前较低的短期利率中受益
D:若公司发行10年期的浮动利率债券，无法锁定长期较低的利率水平
答案: 【后六年，发行债务的实际利率成本为：Max（0.62%+LIBOR，7.37%）】

5、 问题:某公司以8.5%的固定利率发行债券，同时进行利率互换：支付LIBOR+0.5%的浮动利率换取6%的固定利率，则公司发行债务的实际利率成本为（）
选项：
A:2.5%
B:8.5%
C:LIBOR+2%
D:LIBOR+3%
答案: 【LIBOR+3%】

6、 问题:下列关于利率互换说法正确的是（）
选项：
A:利率互换需要交换本金
B:利率互换不需要交换本金
C:利率互换不存在信用风险
D:公司可以通过利率互换降低融资成本
答案: 【利率互换不需要交换本金;
公司可以通过利率互换降低融资成本】

7、 问题:关于麦当劳公司运用互换工具的案例，下列说法正确的是（）
选项：
A:由于麦当劳公司的负债主要由长期固定利率负债构成，运用互换可灵活调整负债结构，节约成本
B:麦当劳公司将固定利率负债互换成浮动利率负债，在市场利率下降时，可以较低利率锁定负债成本
C:麦当劳公司运用货币互换工具可以管理债务组合的货币构成
D:麦当劳公司作为跨国公司应该灵活利用货币互换和利率互换管理利率和汇率风险
答案: 【由于麦当劳公司的负债主要由长期固定利率负债构成，运用互换可灵活调整负债结构，节约成本;
麦当劳公司将固定利率负债互换成浮动利率负债，在市场利率下降时，可以较低利率锁定负债成本;
麦当劳公司运用货币互换工具可以管理债务组合的货币构成;
麦当劳公司作为跨国公司应该灵活利用货币互换和利率互换管理利率和汇率风险】

8、 问题:关于互换与其他产品组合，下列说法正确的是（）
选项：
A:创新复合金融工具可更灵活的管理风险
B:企业可根据预期与需求在不同时段采取不同产品组合
C:创新复合金融工具不具有违约风险
D:墨西哥出口铜案例中，复合金融工具的使用满足了银团的利率风险管理需求
答案: 【创新复合金融工具可更灵活的管理风险;
企业可根据预期与需求在不同时段采取不同产品组合】

9、 问题:货币互换的作用有（）
选项：
A:获得高收益
B:规避汇率风险
C:降低融资成本
D:管理资产负债
答案: 【规避汇率风险;
降低融资成本;
管理资产负债】

10、 问题:假设A公司在市场上借入了1000万欧元，B公司在市场上借入了1500万美元，当前即期汇率为1欧元=1.5美元,双方签订了1000万欧元兑1500万美元的互换协议，互换中A向B期初借入美元，支付美元利息，期末偿还美元本金，B向A期初借入欧元，支付欧元利息，期末偿还欧元本金，利息流向如下图所示关于上述交易下列说法正确的是（）
选项：
A:通过互换，A公司将欧元负债转换成了美元负债
B:通过互换，B公司将美元负债转换成了欧元负债
C:该交易中，A公司承担了汇率风险
D:该交易中，B公司承担了汇率风险
答案: 【通过互换，A公司将欧元负债转换成了美元负债;
通过互换，B公司将美元负债转换成了欧元负债;
该交易中，B公司承担了汇率风险】

第二章 金融工程在产品创新中的应用 2.3 基础衍生工具–远期合约

1、 问题:下面个选项不是远期合约的要素（ ）
选项：
A:多头和空头
B:到期日
C:交割价格
D:远期价格
答案: 【远期价格】

2、 问题:一位投资者持有远期英镑的多头，如果30天远期英镑的价格为1.5美元，30天后市场的即期汇率是1英镑=1.3美元，则这位投资者的收益为每英镑（ ）
选项：
A:-0.2美元
B:-0.2英镑
C:0.2美元
D:0.2英镑
答案: 【-0.2美元】

3、 问题:假设一家公司预期未来三个月后要借款100万英镑，借款期限为6个月，如果借款者能够在市场上以LIBOR水平筹借资金，现在LIBOR为5%，该公司担心未来三个月内LIBOR上升，他可以（ ）
选项：
A:买入3´9的远期利率协议
B:卖出3´9的远期利率协议
C:买入3´6的远期利率协议
D:卖出3´6的远期利率协议
答案: 【买入3´9的远期利率协议】

4、 问题:有关远期利率协议的交割额，下列说法不正确的是
选项：
A:如果交割额为正，说明买方从卖方获得交割额
B:交割额是在约定的借款期结束后支付
C:如果交割额为负，说明卖方从买方获得交割额
D:交割额可正可负
答案: 【交割额是在约定的借款期结束后支付】

5、 问题:有关远期合约的损益，哪个选项是正确的（ ）
选项：
A:远期合约多头的收益与标的资产的到期价格成正比
B:远期合约多头的收益与标的资产的到期价格成反比
C:远期合约空头的收益与交割价格成正比
D:远期合约空头的收益与标的资产的到期价格成正比
答案: 【远期合约多头的收益与标的资产的到期价格成正比;
远期合约空头的收益与交割价格成正比】

6、 问题:下面有关远期利率协议的定义，哪些是正确的（ ）
选项：
A:远期利率协议不会在资产负债表里出现
B:远期利率协议是场外交易
C:远期利率协议需要银行为此设立本金的风险准备金
D:远期利率协议的双方不交换本金
答案: 【远期利率协议不会在资产负债表里出现;
远期利率协议是场外交易;
远期利率协议的双方不交换本金】

第二章 金融工程在产品创新中的应用 2.4 基础衍生工具—期货

1、 问题:期货合约是由（）
选项：
A:中国证监会制定
B:交易双方共同制定
C:期货交易所统一制定
D:期货交易所会员制定
答案: 【期货交易所统一制定】

2、 问题:采用现金交割方式的是（）
选项：
A:大豆期货
B:原油期货
C:棉花期货
D:沪深300股指期货
答案: 【沪深300股指期货】

3、 问题:我国5年期国债期货合约标的为（）
选项：
A:面值为100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债
B:面值为100万元人民币，票面利率为6%的名义中期国债
C:面值为1万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债
D:面值为1万元人民币，票面利率为6%的名义中期国债
答案: 【面值为100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债】

4、 问题:6月6日某投资者以3000元/吨价格买入5手大豆期货合约（每手10吨）.假定交易所期货合约的保证金比率为10%,维持保证金比例为8%。当其结算价下跌至2800元/吨时,应追加保证金（）元？
选项：
A:6200
B:9000
C:10000
D:6000
答案: 【9000】

5、 问题:某投资者在恒生指数期货为22600点时买入3份恒生指数期货合约，并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50，则该投资者平仓后（）。
选项：
A:盈利30000元
B:亏损30000元
C:盈利60000元
D:亏损60000元

请输入手机号或商家订单号

打不开请联系客服QQ 2356025045 商家订单号在哪里？点此了解

---

商家订单号查看步骤

打开支付宝

方法一：我的 > 账单 > 账单详情 > 更多>复制商家订单号

方法二：我的 > 账单 >搜索关键字【网课小帮手】
> 账单详情 > 更多>复制商家订单号

方法三：联系客服QQ 2356025045

微信支付

我 > 支付 > 钱包 > 账单 > 账单详情

手机号用于查询订单，请认真核对

支付宝